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COME IL SISTEMA DI MALTA STA ACCOGLIENDO LA RIVOLUZIONE DELLE CRIPTOVALUTE

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Bitcoin-revolution-WH"I Bitcoin sono ora considerati un asset investibile" - si legge nella prima frase dell'intervista con Mathew McDermott, Global Head of Digital Assets alla Goldman Sachs nel rapporto appena pubblicato dalla banca. Con il recente fermento mediatico relativo alle criptovalute come Bitcoin, Ethereum e Cardano, abbiamo voluto discutere di come Malta abbia da tempo una politica aperta su questa nuova classe di asset.

 

Malta è stata all'avanguardia nella regolamentazione delle transazioni che coinvolgono le criptovalute. Oltre a prevedere un sofisticato regime normativo per gli asset digitali, nel 2018 Malta ha anche introdotto delle linee guida in materia fiscale sulle transazioni che coinvolgono asset digitali, comprese le criptovalute.

 

 

Imposta sul reddito

Il commissario per le entrate di Malta ha adottato un approccio alquanto diretto per quanto riguarda il trattamento delle criptovalute ai fini dell'imposta sul reddito. Tutti i vecchi princìpi e la giurisprudenza in relazione al reddito e al capitale sono per analogia applicabili alle transazioni che coinvolgono le criptovalute. Pertanto, le stesse domande verrebbero poste quando si esamina una transazione di criptovalute come sarebbe il caso se la transazione coinvolgesse beni "regolari". Quindi, le domande sull'intenzione dietro la transazione, lo status delle parti, la natura della transazione, e così via sono tutte ancora rilevanti.

 

Le linee guida fiscali differiscono monete e token, con i token suddivisi in token finanziari e token di utilità. Le "monete" sono definite dalla legge fiscale maltese come simili ai normali mezzi di pagamento fiat. Per essere una "moneta" la criptovaluta non deve avere caratteristiche che la rendano paragonabile a un'azione tradizionale, un'obbligazione o un altro tipo di garanzia finanziaria. Il suo valore non deve essere legato al suo ottenimento per un servizio o un bene (cioè non deve essere simile a un buono). Quando un tale tipo di moneta è coinvolto nella transazione, la normativa fiscale la tratta in modo identico a una normale transazione che coinvolge una valuta fiat.

 

Così, ad esempio, qualsiasi profitto ottenuto dallo scambio di monete è trattato proprio come lo sarebbero i normali profitti dello scambio di fiat. Quando una società detiene monete come parte del suo stock commerciale, qualsiasi guadagno o profitto è tassato come reddito. Anche le monete guadagnate dalle attività di estrazione sono trattate come reddito regolare.

 

Se un individuo realizza un guadagno in conto capitale dalla detenzione a lungo termine di una moneta, e non lo sta facendo come parte della sua regolare attività di trading, ciò non dovrebbe comportare un'imposta sul reddito per le plusvalenze.

 

A nostro parere, puntare le monete in pool di criptovalute o in algoritmi di proof of stake o in swap di liquidità come quelli offerti da Binance, per esempio, comporterebbe anche che qualsiasi ricompensa, sia nella stessa moneta che in una alternativa, sia soggetta allo stesso trattamento fiscale sul reddito.

 

Questo approccio è molto favorevole per coloro che spesso scambiano o investono le loro monete, in quanto significa che molte spese aziendali che questi imprenditori sostengono in relazione alla produzione di reddito associato a queste monete sono deducibili ai fini delle imposte sul reddito.

 

Quei tokens che sono analoghi ai classici titoli finanziari come obbligazioni, azioni e così via, sono trattati come tali ai fini delle imposte sul reddito. Questo significa che qualsiasi guadagno dal semplice possesso di tali token finanziari che può essere considerato come un interesse, o un dividendo sarà trattato come tale. Questo è importante perché significa che tutte le esenzioni della legge fiscale che si trovano per i pagamenti regolari di dividendi e interessi sono applicabili anche a questi tipi di guadagni. Così, per esempio, un individuo non residente che riceve dividendi dal semplice possesso di certe monete potrà beneficiare dell'esenzione applicabile ai non residenti che hanno ricevuto dividendi a Malta.

 

Le transazioni che coinvolgono i token dipenderanno dal fatto che siano di natura commerciale o meno. Pertanto, si applicherà tutta la giurisdizione classica, vale a dire il test dei "badge of trade". Questo test è stato sviluppato da una lunga serie di sentenze e ruota intorno a una serie di domande per determinare se i proventi della transazione sono di natura commerciale o patrimoniale. Le domande sono:

 

  • Si tratta di una transazione "una tantum" o di una transazione capace di essere considerata un'avventura nella natura del commercio?

  • Ci sono elementi di ripetizione?

  • La transazione è legata all'attività commerciale ordinaria del contribuente?

  • Qual è l'oggetto della transazione? Il bene/considerazione è spesso oggetto di commercio e speculazione?

  • Com'è stata effettuata la transazione?

  • Con quali mezzi è stata finanziata la transazione?

  • L'oggetto è stato rivenduto o lavorato/migliorato? Sono state apportate modifiche?

  • L'oggetto è stato immagazzinato, venduto come un insieme, impacchettato o in qualche modo catalogato o è stato venduto "così com'è"?

  • Qual era l'intenzione dell'acquirente?

  • C'era un elemento di beneficio personale?

 

Anche se la transazione è considerata di natura patrimoniale, è comunque importante vedere se i guadagni realizzati sono coperti da una disposizione speciale della Legge sull'imposta sul reddito di Malta, che preleva l'imposta sul reddito su alcuni guadagni di carattere patrimoniale. Uno dei guadagni inclusi sono i ricavi derivanti da transazioni che coinvolgono garanzie finanziarie. Se è evidente che la transazione coinvolge un token che ha delle somiglianze con un titolo finanziario tradizionale come un'azione, un titolo azionario, un'obbligazione o un bond, allora sarà ancora soggetto all'imposta sul reddito. Se, tuttavia, il token ha più somiglianze con un token di utilità, allora non vi è alcuna imposta sul reddito prelevata sulle plusvalenze realizzate in relazione a tale transazione, di nuovo, a condizione che non sia di natura commerciale.

 

Malta prevede anche un trattamento piuttosto favorevole e diretto delle ICO. Queste sono trattate proprio come la normale raccolta di capitale da parte di società regolari - non ci sono responsabilità fiscali per nessuna delle parti. Tuttavia, se l'ICO coinvolge l'emissione di token di utilità che comportano l'obbligo di fornire determinati servizi o prodotti, i guadagni o i profitti derivanti dalla fornitura di tali beni o servizi saranno soggetti alle normali regole e aliquote dell'imposta sul reddito.

 

Imposta sul valore aggiunto

Ai fini dell'IVA, il Commissario per le entrate distingue anche tra moneta, token finanziari e utilità. Quelle transazioni che coinvolgono le criptovalute come "monete" come discusso sopra sono esenti da IVA - Malta segue il caso Skatterverket della Corte di giustizia dell'Unione europea su questo argomento, e quindi le transazioni che coinvolgono le criptovalute come mezzo di pagamento sono generalmente esenti da IVA.

 

Nel caso delle commissioni dei fornitori di crypto wallet per le transazioni che coinvolgono "monete", queste sarebbero esenti senza credito. Siamo anche del parere che, per questo motivo, alcune commissioni "gas" che coinvolgono monete regolari possono anche essere esenti senza credito ai fini dell'IVA, ma solo se l'altra parte a cui le commissioni gas sono pagate è identificabile.

 

Per quanto riguarda i fornitori di portafogli, se le commissioni addebitate da loro non sono direttamente collegate alla transazione di monete, ma sono per altri servizi tassabili come, ad esempio, le funzioni di privacy, allora la transazione sarebbe tassabile.

 

Le transazioni di mining e staking possono essere soggette o meno all'IVA. Di solito, le attività di mining saranno considerate fuori dal campo di applicazione dell'IVA del tutto nelle classiche operazioni di mining. Tuttavia, se le monete sono ricevute come corrispettivo per la fornitura di servizi come la convalida delle transazioni, per cui è possibile identificare chiaramente il destinatario di tale servizio, allora l'IVA dovrà essere pagata dal miner.

 

Per gli scambi di criptovalute, le transazioni o le commissioni per le transazioni che coinvolgono criptovalute che sarebbero classificate come valute regolari o titoli finanziari ai fini dell'IVA sarebbero esenti da IVA. Così il brokeraggio, lo scambio, l'intermediazione e la negoziazione di queste attività sarebbero esenti da IVA. Gli scambi di criptovalute che forniscono semplicemente una piattaforma per i commercianti per transare e lo scambio non è di per sé l'acquisto e la vendita di beni digitali, sarebbe considerato come fornire un servizio di piattaforma, e quindi i suoi servizi saranno soggetti a IVA.

 

I token di utilità sono trattati in modo diverso a seconda che siano quelli che le linee guida chiamano "buoni monouso" o "buoni multiuso". Se viene emesso un utility token e il token rappresenta un servizio o un bene sottostante che può essere chiaramente identificato, allora questo crea un punto fiscale ai fini dell'IVA, a seconda che il servizio o il bene sottostante sia tassabile o esente. I buoni multiuso sono invece quei gettoni per i quali il bene o il servizio sottostante e il loro luogo di cessione non sono ancora conosciuti. Nessun punto di imposta IVA sorge quando un tale buono multiuso è emesso, e il punto di imposta entrerà in questione solo una volta che la fornitura in cambio del buono è effettivamente effettuata.

 

Per le ICO che coinvolgono monete o token finanziari, e queste monete o token finanziari sono utilizzati allo scopo di raccogliere il capitale della società, non dovrebbe sorgere alcuna IVA. Se i token emessi sono token di utilità, allora sarebbe importante vedere quali beni o servizi sottostanti sono dietro quei token.

 

Le linee guida sulla tassazione e le transazioni dei beni digitali sono continuamente riviste per stare al passo con i cambiamenti tecnologici.

 



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